正当抗金斗争取得节节胜利的时候，宋高宗和权臣秦桧害怕抗金力量壮大以后会威胁到自己的皇位，于是向金求和，12道金牌令岳飞等人班师回朝。公元1141年，宋高宗赵构解除了岳飞、韩世忠的兵权。秦桧则诬陷岳飞，将岳飞杀害于风波亭。
而后岳飞之子岳雷、岳霖结义，岳家军将领子弟闹临安、祭岳坟。后秦桧夫妇暴死、高宗驾崩，孝宗即位为岳飞昭雪，岳雷挂帅抵抗金兀术的新入侵。岳家小将全歼金兵，生擒金兀术，金兀术当场气死，牛皋当场笑死。结局是忠臣皆得封赠，岳飞之灵由佛爷启迪顿悟因果，遂复为佛顶大鹏。
【专家小议】 《说岳全传》描写抗金名将岳飞忠烈的一生，以及团结在他周围的抗金英雄抗御强敌的英雄业绩，表现了南宋初年广大人民抗金的坚强意志，同时也揭露了以张邦昌、秦桧为代表的投降派妥协退让和卖国求荣的丑恶面目，是一部具有强烈民族意识和爱国思想的小说。
【主人公精粹】 能弱能强千年计，有勇无谋一日亡。
